Hubungan antara Nvidia dan China telah mencapai titik kritis menyusul pernyataan kontroversial dari Menteri Perdagangan AS Howard Lutnick , yang menggambarkan strategi membuat pengembang China kecanduan teknologi Amerika. Kesalahan diplomatik ini telah memicu serangkaian tindakan regulasi dan pergeseran pasar yang dapat mengubah secara fundamental lanskap chip AI di ekonomi terbesar kedua dunia.
Komentar Provokatif Memicu Respons Regulasi
Selama wawancara CNBC pada 15 Juli, Menteri Perdagangan Howard Lutnick menguraikan strategi AS untuk ekspor chip ke China dengan bahasa yang sangat terus terang. Anda ingin menjual kepada China secukupnya agar pengembang mereka kecanduan pada tumpukan teknologi Amerika, kata Lutnick , menjelaskan bahwa AS sengaja hanya menyediakan teknologi terbaik keempat untuk mempertahankan ketergantungan teknologi. Komentar ini sangat menyinggung perasaan di China, di mana istilah kecanduan membangkitkan kenangan sejarah yang menyakitkan tentang Perang Opium dan periode Abad Kehinaan yang menyusul ketika kekuatan asing mengeksploitasi kelemahan China.
Perbandingan Performa H20 vs H100
- Performa chip H20: ~20% dari performa unggulan H100
- Posisi pasar: Tingkat teknologi "terbaik keempat" untuk pasar Tiongkok
- Keunggulan biaya: Alternatif domestik menawarkan pengurangan biaya hingga 40%
Kekhawatiran Keamanan Meningkat Atas Desain Chip H20
Di luar dampak diplomatik, kekhawatiran teknis tentang chip H20 telah mengintensifkan pengawasan dari regulator China. Cyberspace Administration of China mengeluarkan ultimatum 48 jam kepada Nvidia , menuntut bukti teknis bahwa chip H20 tidak mengandung pintu belakang atau kemampuan mematikan jarak jauh. Para ahli industri telah mengidentifikasi dua vektor kerentanan potensial: pintu belakang berbasis perangkat keras yang tertanam dalam modul manajemen daya yang dapat menonaktifkan chip dari jarak jauh, dan alat pengawasan berbasis perangkat lunak yang tersembunyi dalam ekosistem CUDA Nvidia yang dapat mengekstrak data selama pembaruan rutin.
Persyaratan Regulasi
- Batas waktu respons: 48 jam untuk bukti keamanan teknis
- Mandat pengadaan: minimum 50% sumber chip domestik untuk pusat data
- Badan regulasi yang terlibat: CAC , NDRC , MIIT
Dinamika Pasar Bergeser Secara Dramatis
Tekanan regulasi telah diterjemahkan menjadi konsekuensi pasar langsung bagi Nvidia . Perusahaan teknologi besar China termasuk Baidu , SenseTime , dan iFlytek telah menangguhkan rencana pengadaan H20 dan menghentikan program pengujian. Tim Ernie Bot milik Baidu telah mulai memigrasikan beban kerja komputasi ke chip Ascend 910B milik Huawei , sementara iFlytek berkolaborasi dengan produsen chip domestik Cambricon untuk mengembangkan solusi alternatif. Pergeseran ini telah berkontribusi pada penurunan 42% dalam pendapatan China milik Nvidia , sementara pesanan chip Ascend milik Huawei melonjak 300% ke arah sebaliknya.
Dampak Finansial pada Nvidia
- Kontribusi pendapatan China: 22% dari pendapatan global (USD 17,1 miliar per tahun)
- Penurunan pendapatan: Turun 42% di pasar China
- Tingkat pertumbuhan: Sebelumnya meningkat 66% per tahun sebelum kontroversi
Alternatif Domestik Mendapat Momentum
Otoritas China telah menerapkan mandat pengadaan baru yang mengharuskan pusat data domestik untuk memperoleh setidaknya 50% chip AI mereka dari produsen lokal. Pergeseran kebijakan ini telah mempercepat adopsi alternatif domestik, dengan pangsa pasar chip AI China tumbuh dari 5% pada 2022 menjadi 40% pada 2025. Huawei telah merespons secara strategis dengan membuat arsitektur jaringan saraf CANN menjadi sumber terbuka, secara langsung menantang dominasi ekosistem CUDA milik Nvidia . Bahkan produsen otomotif seperti GAC Group mengganti chip Nvidia Orin dengan alternatif domestik dari Horizon Robotics , mencapai pengurangan biaya 40% dalam prosesnya.
Perubahan Pangsa Pasar di Pasar Chip AI Tiongkok
- Pangsa pasar Nvidia : Menurun dari 95% (puncak) menjadi 50% (2025)
- Pangsa pasar chip domestik: Meningkat dari 5% (2022) menjadi 40% (2025)
- Pesanan Huawei Ascend : Peningkatan 300% menyusul kontroversi H20
Tindakan Penyeimbangan Diplomatik Nvidia
CEO Jensen Huang mendapati dirinya menavigasi lanskap diplomatik yang semakin kompleks. Menyusul tekanan regulasi, Huang dilaporkan melakukan perjalanan darurat ke Washington , mengamankan lisensi ekspor jalur cepat untuk chip H20 dengan imbalan investasi manufaktur AS tambahan senilai 50 miliar dolar AS dan 3.000 pekerjaan baru. Namun, manuver politik ini tidak banyak membantu memulihkan kepercayaan di antara pelanggan China, yang memandang situasi ini sebagai konfirmasi ketakutan terburuk mereka tentang ketergantungan teknologi.
Implikasi Jangka Panjang untuk Rantai Pasokan Teknologi Global
Kontroversi H20 mewakili lebih dari sekedar sengketa produk tunggal—ini menandakan pergeseran fundamental dalam cara kemitraan teknologi beroperasi di era kompetisi strategis. Meskipun keunggulan teknologi Nvidia sebagian besar tetap utuh, erosi kepercayaan telah menciptakan peluang bagi pesaing domestik untuk membangun pijakan di segmen pasar kritis. Situasi ini menunjukkan bagaimana ketegangan geopolitik dapat dengan cepat mengubah dinamika pasar, memaksa perusahaan untuk memilih antara keunggulan teknologi dan keamanan rantai pasokan. Ketika perusahaan China semakin memprioritaskan kedaulatan daripada spesifikasi kinerja, pasar chip AI global mungkin memasuki periode fragmentasi permanen.